蕭大師鑄成寶劍「淚痕劍」，不料該劍一出爐即顯現出兇兆，預示武林將有一場浩劫。為了避免事端，蕭大師將劍交給弟子保管，數十年後劍又傳到門徒小高（傅聲）手上。帶著這把劍，小高捲入了長安大鏢局和洛陽雄獅堂的鬥爭之中。這時，雄獅堂的叛徒楊堅遭殺害，下手的神秘人物蕭淚血，原來是蕭大師的兒子…